Financiación ajena

Préstamo y crédito

Mediante un préstamo, una entidad financiera entrega un dinero al solicitante que se compromete a su devolución en un tiempo y plazos predeterminados junto con los intereses devengados.

Una línea de crédito supone la puesta a disposición de la entidad financiera al solicitante de una cantidad hasta un límite, de la que puede hacer uso durante un determinado tiempo, devengando intereses únicamente por las cantidades dispuestas.

En la siguiente tabla encontramos sus características y sus diferencias.

Comparativa préstamo vs crédito

El dinero que nos preste la entidad financiera, independientemente de que sea un préstamo o un crédito, estará sometido a un tipo de interés. La financiación estará sujeta principalmente a dos tipos de costes:

• Tipo de interés ( fijo o variable)
• Comisiones ( de apertura, de seguimiento y cobro, de cierre y cancelación anticipada, de subrogación, por disponibilidad y por excesos)

Además de los gastos impuestos por la entidad, la contratación de préstamos acarreará además:
 

• Gastos de Notarías: Se exige escritura pública en caso de financiación con garantía real.
• Gastos de Registro: Si se utiliza una hipoteca, ésta deberá estar registrada en aquel lugar en el que se localice el bien gravado.
• Seguro de incendios y daños: Se exigen en operaciones inmobiliarias.
• Impuestos de tramitaciones patrimoniales y actos jurídicos documentados: Se explicará su tramitación en el apartado, obligaciones fiscales y laborales.

Estos sistemas de financiación precisan de unas garantías bien sean hipotecarias, avales personales o mediante un buen plan de empresa.

El Instituto de Crédito Oficial (ICO) otorga financiación a los emprendedores a través de cualquier entidad financiera colaboradora. Puede obtener información en el siguiente enlace: http://www.ico.es/webcomercial/portal/destino/negocio. Asimismo como Sociedad de Garantía Recíproca que opera en La Rioja, que otorga el aval exigido por el ICO para su línea ICO Garantía SGR 2012, pueden dirigirse a Iberaval, www.iberaval.es.

Descuento

El descuento supone el adelanto del importe de un título de crédito (letras de cambio, recibos, pagarés) por parte de una entidad financiera antes de la fecha de vencimiento aplicándole los intereses y quebrantos legales.

Se debe estudiar la conveniencia de sustituirlos por descuentos por pronto pago en la política de precios, de modo que consigamos el mismo efecto, cobro de la cantidad sin demora, pero del modo más barato.

El impago por parte del pagador hará que la entidad financiera nos solicite el importe nominal del título más los gastos de gestión. 

Préstamos participativos

Son préstamos en los que el tipo de interés aplicado es variable en función de la evolución de la actividad. Los intereses son deducibles. Se considera participación en el capital pero no generan derechos de gestión, lo que permite incrementar la capacidad de endeudamiento.

Estos préstamos se sitúan tras los acreedores comunes en orden de prioridad a la hora de reclamación de deudas. 

Capital riesgo

Son sociedades que participan en pequeñas y medianas empresas para aportar capital en algún momento de crecimiento de las mismas. Se da en las fases de semilla, arranque, expansión, sustitución, compra apalancada y reorientación.

La sociedad de Capital Riesgo que opera en La Rioja es RICARI, Desarrollo de Inversiones Riojanas, S.A. Para más información www.ricari.es.

Garantías

Las garantías permiten acceder a financiación ajena por parte de un tercero, ya sea particular o entidad financiera, de modo que se asegure a éste el cobro de lo prestado.

Se pueden generar sociedades de garantía recíproca, avales, hipotecas o prendas.

1. Factoring: Consiste en la cesión de una cartera de cobro de clientes a un tercero (empresa Factor) de modo que es éste quien se encarga del cobro de las mismas. A diferencia del descuento, en este caso es el factor quien asume el riesgo de impago.

2. Leasing: Es un contrato de arrendamiento de un bien mueble o inmueble en el que existe una cláusula de opción de compra, de modo que cuando termine el arrendamiento se puede ejercer la opción de compra por el valor residual estipulado anteriormente, renovar el arrendamiento o no ejercer la opción de compra y devolver el bien al arrendador 

Renting

Se realiza un arrendamiento con cláusula de mantenimiento y un seguro que cubra los posibles siniestros del bien.  

Business Angels

Se trata de personas físicas con un amplio conocimiento de determinados sectores y con capacidad de inversión, que impulsan el desarrollo de proyectos empresariales con alto potencial de crecimiento en sus primeras etapas de vida, aportando capital y valor añadido a la gestión. Los business angels se diferencian de los inversores tradicionales y del capital riesgo en su implicación en la gestión de la empresa.

Al igual que las entidades de capital riesgo, se trata de inversores que apuestan por un proyecto empresarial, sin involucrarse en el día a día, pero aportando un valor añadido. 

Tanto la Cámara de Comercio e Industria de La Rioja como la Federación de Empresarios de La Rioja organizan sendos foros destinados a poner en contacto emprendedores con inversores privados, con el fin de facilitar su financiación. Para más información al respecto pincha en los logos:

Cuentas en Participación

La empresa la componen el gestor o emprendedor del negocio y un cuenta partícipe que aporta capital al gestor. El partícipe entra a formar parte en el reparto de ganancias y de pérdidas y es informado sobre la marcha del negocio y la rendición de cuentas. En ningún caso entra a formar parte el cuenta partícipe en la gestión de la empresa, que corre por cuenta del emprendedor.  

Inversiones Financieras

Existen persos productos financieros que posibilitan la financiación de las empresas y particulares. Por lo general son operaciones de bolsa que dependerán de lo propenso al riesgo que sea el inversor. Estos son las opciones financieras, los derivados, los futuros financieros, los forward y los swap.